國(guó)海證券指出，今年以來(lái)TMT板塊呈現(xiàn)出“一枝獨(dú)秀”的特征，通信、計(jì)算機(jī)、傳媒超額收益皆在30%以上，市場(chǎng)圍繞強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)交易的特征明顯，宏觀環(huán)境上也與典型的成長(zhǎng)牛年份（2013年、2019年）較為類似，大漲之后對(duì)后續(xù)TMT空間的判斷尤為關(guān)鍵。參考過(guò)去三輪新興產(chǎn)業(yè)的崛起趨勢(shì)以及細(xì)分領(lǐng)域空間增速來(lái)看，當(dāng)前AI主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)類似于2010-2015年的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)周期，TMT相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望從多點(diǎn)開(kāi)花逐步發(fā)展至AI的全面滲透，我們預(yù)計(jì)中國(guó)AIGC商業(yè)應(yīng)用規(guī)模2022-2025年CAGR有望達(dá)到50%。細(xì)分賽道未來(lái)幾年預(yù)計(jì)增速低于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，同智能手機(jī)和新能源車(chē)增速更為接近。維持TMT為全年市場(chǎng)主線的判斷，相關(guān)領(lǐng)域如AI芯片、服務(wù)器以及光模塊等細(xì)分賽道將陸續(xù)迎來(lái)基本面的確認(rèn)，中微觀層面上尚有空間，估值修復(fù)尚未結(jié)束，個(gè)股上是找機(jī)會(huì)的格局。

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央行公開(kāi)市場(chǎng)本周共290億元逆回購(gòu)到期。其中，周一、周二各到期20億元，周四到期80億元，周五到期170億元。

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天風(fēng)證券研報(bào)指出，技術(shù)升級(jí)緩解精度和成本痛點(diǎn)，加速AI在安防應(yīng)用場(chǎng)景落地。AI時(shí)代開(kāi)啟，安防巨頭估值邏輯從傳統(tǒng)安防切換至AI。AI時(shí)代開(kāi)啟，安防巨頭估值邏輯從傳統(tǒng)安防切換至AI。建議重點(diǎn)關(guān)注：1）安防廠商：大華股份、?？低?、千方