中信證券研報(bào)表示，2023年四季度，看好電子行業(yè)溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)中的結(jié)構(gòu)性主線機(jī)會(huì)。行業(yè)在三季度逐漸行至去庫(kù)尾聲，漸進(jìn)開(kāi)啟補(bǔ)庫(kù)周期。2023年四季度電子板塊有望受益于低基數(shù)效應(yīng)而表現(xiàn)出同環(huán)比增長(zhǎng)，信心逐漸回歸，部分高景氣細(xì)分板塊（如安卓鏈復(fù)蘇、創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)布等）、國(guó)產(chǎn)替代公司有望表現(xiàn)突出。因此，建議四季度基于行業(yè)復(fù)蘇、業(yè)績(jī)改善的基準(zhǔn)邏輯，并重點(diǎn)關(guān)注三條主線：一、上游國(guó)產(chǎn)替代持續(xù)，關(guān)注訂單釋放及擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏，二、下游創(chuàng)新強(qiáng)化復(fù)蘇，關(guān)注結(jié)構(gòu)創(chuàng)新拉動(dòng)換機(jī)周期，三、AI創(chuàng)新云應(yīng)用涌現(xiàn)，終端靜待打磨和品牌卡位。

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國(guó)盛證券研報(bào)認(rèn)為，結(jié)構(gòu)層面，當(dāng)前“強(qiáng)趨勢(shì)+低擁擠”優(yōu)勢(shì)行業(yè)指向傳媒、計(jì)算機(jī)、商貿(mào)零售、紡織服裝、家電，短期需注意通信板塊因華為產(chǎn)業(yè)鏈炒作帶來(lái)的高擁擠度風(fēng)險(xiǎn)。

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中信證券研報(bào)表示，匯金公司此次增持四大行，一方面考慮在近期A股整體量?jī)r(jià)表現(xiàn)低迷背景下，穩(wěn)定投資者信心，帶動(dòng)更多增量資金入場(chǎng)；另一方面銀行投資的不利因素逐步落地，優(yōu)質(zhì)銀行步入配置漸進(jìn)期。板塊投資而言，下階段關(guān)注重點(diǎn)是地產(chǎn)信