中信證券研報(bào)認(rèn)為,在光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能基本見(jiàn)頂,價(jià)格業(yè)已觸底的情況下,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅萎縮和落后資產(chǎn)計(jì)提減值壓力使得主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入現(xiàn)金消耗階段,預(yù)計(jì)部分二三線廠商在手資金僅能支撐6—12個(gè)月。通過(guò)政策約束和市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)手段,光伏落后產(chǎn)能將逐步進(jìn)入實(shí)質(zhì)性出清階段,進(jìn)度上預(yù)計(jì)
電池組件>硅料>硅片。隨著裝機(jī)需求持續(xù)增長(zhǎng)和技術(shù)升級(jí)加速,光伏供給側(cè)最早或于2025年下半年前逐步重構(gòu),產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格和盈利有望回穩(wěn),且具備產(chǎn)品、成本、資金和國(guó)際化等方面優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)龍頭有望率先引領(lǐng)行業(yè)反轉(zhuǎn)。
香港特區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處25日發(fā)表的對(duì)外商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示,2024年上半年商品整體出口貨值同比上升12.2%。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示,2024年上半年的商品整體進(jìn)口貨值同比上升7.7%。2024年6月份香港整體出口和進(jìn)口貨值同比分別上升10.7%和9%。
信達(dá)證券研報(bào)指出,短期FSD(完全自動(dòng)駕駛)迭代進(jìn)程加速、Robotaxi漸行漸近,中長(zhǎng)期人形機(jī)器人、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)有望開(kāi)啟全新成長(zhǎng)曲線,看好特斯拉及其產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期修復(fù)。建議關(guān)注:拓普集團(tuán)、銀輪股份、新泉股份等。校對(duì):彭其華