據(jù)北交所發(fā)布消息,北交所修訂了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第8號(hào)——股份減持和持股管理》,于9月26日發(fā)布實(shí)施。
本次規(guī)則修訂根據(jù)北交所上市公司發(fā)展階段、企業(yè)特點(diǎn)和監(jiān)管重點(diǎn),優(yōu)化調(diào)整不得減持的情形,進(jìn)一步規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人的減持行為,維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。一是明確不得減持情形,傳遞從嚴(yán)監(jiān)管信號(hào)。除破發(fā)、破凈情形外,增加公司最近一期經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告存在虧損情形的,控股股東、實(shí)際控制人不得通過二級(jí)市場(chǎng)減持,將實(shí)際控制人、控股股東與公司市場(chǎng)表現(xiàn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)綁定,防止隨意套現(xiàn)走人,引導(dǎo)其注重經(jīng)營(yíng)質(zhì)量,積極維護(hù)股價(jià),提升投資者信心。同時(shí),考慮到中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,保留適度盈余有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展,暫不將減持限制與分紅情況掛鉤。二是細(xì)化具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn),便于理解執(zhí)行。規(guī)定破發(fā)、破凈不得減持情形的具體計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)及判斷時(shí)點(diǎn),明確受限減持方式和減持時(shí)間區(qū)間,以便市場(chǎng)參與方理解和執(zhí)行,減少因誤讀規(guī)則導(dǎo)致的違規(guī)行為。三是明確特殊主體比照?qǐng)?zhí)行的口徑,防止監(jiān)管套利。明確上市公司控股股東、實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人減持股份比照?qǐng)?zhí)行;無控股股東、實(shí)際控制人的,第一大股東及其實(shí)際控制人比照?qǐng)?zhí)行,有利于防范監(jiān)管套利,維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。